最新消息:学生作文网,您身边的作文指导专家!

【基金组合投资策略】基金组合投资 基金投资组合方案设计

写作指导 zuowen 2浏览

【 – 写作指导】

投资组合(Portfolio):由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。通过投资组合可以分散风险,即;不能把鸡蛋放在一个篮子里”,这是证券投资基金成立的意义之一。下面是 为大家整理的基金组合投资,供大家参考。

  基金组合投资

  组合投资

  建立投资组合时请运用"一百减去目前年龄"的公式。这一公式意味着,如果你现年60岁,至少应将资金的40%投资在股票市场或股票基金;如果你现年30岁,那么至少要将70%的资金投进股市。

  基于风险分散的原理,需要将资金分散投资到不同的投资项目上;在具体的投资项目上,还需要就该项资产做多样化的分配,使投资比重恰到好处。切记,任何最佳的投资组合,都必须做到分散风险。如果你是投资新手,手中只有几千元钱,这个原则或许一时还无法适用;但随着年龄增长,你的收入越来越多时,将手中的资金分散到不同领域绝对是明智之举。这时,"一百减去目前年龄"公式将会非常实用。

  投资组合按粗略的分类有三钟不同的模式可供运用,即积极的、中庸的和保守的。决定采用哪一钟模式,年龄是很重要的考虑因素。每个人的需要不尽相同,所以并没有一成不变的投资组合,你得依个人的情况设计。

  在20到30岁时,由于距离退休的日子还远,风险承受能力是最强的,可以采用积极成长型的投资模式。尽管这时期由于准备结婚、买房、置办耐用生活必需品,要有余钱投资并不容易,但你仍需要尽可能投资。按照"一百减去目前年龄"公式,你可以将70%至80%的资金投入各种证券。在这部分投资中可以再进行组合,譬如,以20%投资普通股票,20%投资基金,余下的20%资金存放定期存款或购买债券。

  在30到50岁时,这段期间家庭成员逐渐增多,承担风险的程度需要比上一段期间相对保守,但仍以让本金尽速成长为目标。这期间至少应将资金的50%至60%投在证券方面,剩下的40%投在有固定收益的投资标的。投在证券方面的资金可分配为40%投资股票,10%购买基金,10%购买国债。投资在固定收益投资标的的部分也应分散。这种投资组合的目的是保住本金之余还有赚头,也可留一些现金供家庭日常生活之用。

  在50到60岁时,孩子已经成年,是赚钱的高峰期,但需要控制风险,应集中精力大力储蓄。但"100减去年龄"的投资法则仍然适用,至少将40%的资金投在证券方面,60%资金则投于有固定收益的投资标的。此种投资组合的目标是维持保本功能,并留些现金供退休前的不时之需。

  到了65岁以上,多数投资者在这段期间会将大部分资金存在比较安全的固定收益投资标的上,只将少量的资金投在股票上,以抵御通货膨胀,保持资金的购买力。因此,可以将60%的资金投资债券或固定收益型基金,30%购买股票,10%投于银行储蓄或其他标的。

  扎堆;复制”投资组合 基金同质化投资存隐忧

  尽管公募基金产品的总数量屡创新高,但这并不意味着基金持有人的选择更加丰富。在基金产品类型、名称、投资对象等同质化愈发明显的同时,同一家基金公司旗下不同基金产品的重仓股;同质化”日益引起了众多投资人的关注。

  记者根据财汇金融大数据终端统计发现,在一季度的各基金持股中,有多达191只个股被同一家基金公司旗下10只以上的基金共同扎堆持有,但如果将范围缩窄至5只基金共同扎堆,则被同一家基金公司旗下基金;复制”投资的个股数量会飙升到惊人的1059只。业内人士认为,伴随着基金数量的急速攀升,基金经理数量的短缺及投资经验的不足,导致同一家基金公司旗下不同基金的重仓股呈现明显;同质化”现象,这使得基金持有人面临选择的困惑。

  ;独门股”频遭重挫

  在公募基金行业,同一家基金公司旗下不同基金扎堆持有一家上市公司股份的现象,已经是公开的秘密。而这类被某家基金公司重配的股票,也常被业内称为;独门股”。由于持有基金数量较多,且基金合计持有的流通股比例较高,这些;独门股”的股价表现往往会对持股基金的业绩表现造成重大影响。

  根据财汇金融大数据终端统计,除了有多达191只个股被同一家基金公司旗下10只以上的基金共同扎堆持有外,截至一季度末,还有同一家基金公司旗下不同基金持有单一上市公司10%以上流通股的;独门股”,多达31只。但自4月份A股市场再度下跌以来,这些;独门股”频遭重挫,至昨日收盘,其中跌幅最深的盛洋科技二季度以来已下跌了42.39%,而跌幅超过10%的;独门股”约为总数量的一半。

  上海某基金经理坦言,随着基金产品数量的激增,基金经理的供应显著不足,而且大量投资经验丰富的老基金经理又离开了公募,许多基金公司就大批从内部提拔研究员担任基金经理,这造成了目前公募基金行业投资能力偏弱的现状。他指出,在这种背景下,如果基金公司中有几个经验较为丰富且强势的基金经理,就很容易出现基金经理扎堆;复制”投资组合的现象。

  重;质”方能破局

  基金经理的投资出现不少;复制化”的现象,让许多基金持有人表示难以接受。

  一位有着十几年投资经验的基民向记者表示,自己在基金投资中经常发现,根据基金的名称和招募说明书中所明示的投资对象来判断基金投资风格,往往会和现实出现较大差距。他说:;许多新基金成立后,投资的重仓股常常与其他基金高度重合,完全看不出该基金的特色所在。有一种很强的被忽悠的感觉。”该基民表示:;现在基金数量不是太少,而是太多了,应该主动清掉一些,不要给投资者带来误导。”

  上海某基金分析师则建议,在市场竞争已经较为充分的背景下,基金公司应当减少过度发行新基金的行为,避免旗下基金过度同质化,转而重点深耕既有基金的质量,真真切切地给投资者带来收益,这样才能真正地留住投资者。他认为,基金公司迷恋;独门股”的思路也应当改变,这种做法在牛市效果会非常好,但在熊市里,却很容易给持有人带来超预期的损失。

  基金定投;三弄”

  据;史家之绝唱,无韵之离骚”美誉的《史记》卷一二九;货殖列传”篇载,;乌氏倮畜牧,及众,斥卖,求奇缯物,间献遗戎王。戎王什倍其偿,与之畜,畜至用谷量马牛。秦始皇帝令倮比封君,以时与列臣朝请。”;以人为镜,可以知得失”,今人能否像乌氏倮君那样,由最初的几头牛羊白手起家,经年累月不断繁殖,最终实现对始皇帝的那笔;令倮比封君,以时与列臣朝请”的成功投资呢?值此次贷危机硝烟初殆,金融海啸经久渐息,复兴之路任重道远之际,通过定投来;繁殖自己的牛羊”正当其时。但是,定投不是开启财富之门的万能钥匙,在启动定投之前需重新审视甚至彻底颠覆那些粗放的、传统的、泛滥的定投观念,弄懂三个问题,是为定投;三弄”。

  定投;一弄”之基金类型。定投是选择波动较大的还是波动较小的?换句话说,是选择股票型基金还是混合型基金,抑或是债券型基金甚至货币型基金呢?大行其道近乎泛滥的观念认为宜选择波动较大的股票型基金。其实,定投是选择波动较大的还是波动较小的,本身就是一个伪命题,因为定投的绩效最终取决于定投的结果而不是定投的过程。个人认为由;期间扣除风险后收益(PERIOD RETURN AFTER RISK)”来决定,是时间、风险、收益三个因素的统一。定投的基金类型不能简单粗放地以波动较大的股票型基金来一言以蔽之,而是秉持;期间扣除风险后收益”决定投资对象这一个指导思想,在所能承受的固定风险下,追求最大的报酬;或在固定的预期报酬下,追求最低的风险。兴业全球基金投资总监王晓明先生在2008年10月17日;基金经理面对面”栏目中回答兴业趋势和兴业转债哪个合适定投时也持有类似的观点,认为波动较小的混合偏债型基金兴业转债更适合定投。

  定投;二弄”之收费模式。春秋时期道家鼻祖李耳在《老子》一书中有云,;合抱之木,生于毫末;九层之台,始于垒土;千里之行,始于足下。”其中所包含的古朴的质量互变规律,对于选择定投的收费模式有着较大的启发。毕竟,定投就是要集小流以汇江河,以时间换空间。首选就是后端收费。以大多开通了后端收费模式的广发基金为例,如果通过代销机构选择前端收费定投广发聚丰基金,则单笔适用费率为1.5%。但选择后端收费模式,那么单笔适用费率随着持有时间的长短依次递减,超过五年以上为零费率,而定投的期限一般都在五年以上。不过,不是所有渠道的前端收费模式单笔定投费率都高达1.5%,基金公司网上直销定投就大不一样。这里同样以广发聚丰为例,如果开通广发基金网上交易直销;钱袋子”业务,即使办理前端收费模式的定投,直销定投也可节省0.9%!

  定投;三弄”之波段操作。笔者认同长期投资理念,但长期投资并不能简单地和长期持有划等号。即使是定投,也要波段操作,顺势而为,不要盲目陷入长期持有,持之以恒的美丽陷阱。那么,如何做到定投波段化呢?三项运用法则缺一不可。一是运用钟摆投资思维来宏观定调市场的趋势。超跌但基本面不错的市场,就可以考虑开始投资。二是运用经济周期理论来中观判断循环的周期。定投不适宜做先顶峰后衰退再谷底的空头循环,而是逆经济大环境而潜伏,分享一份从谷底到扩张再到顶峰的经济复苏成果。三是运用分红的二元方式和分批赎回策略微观指导个人的操作。;但切记,市场涨100%后,却只需下跌50%,便回到原点。懂得卖,舍得卖,赚取财产而非遗产,才能享受投资的乐趣与成果。用掉的称为财产,所有名目上的资产,对个人而言,仅是遗产。”

基金

1、2016适合定投基金(2016-03-24)

2、社会保险基金管理部门大参保证明的授权号是什么(2016-04-01)

3、基金会秘书总结(2016-04-02)

4、基金会总结(2016-04-07)

5、助学基金申请书(2016-04-11)

6、私募基金实习报告(2016-04-12)

7、感谢基金会的词语(2016-04-19)

8、基金公司实习报告(2016-04-22)

9、基金公司实习心得(2016-04-24)

10、去社保基金中心办证明(2016-05-18)

11、感谢信学校发了助学基金,题目(2016-05-23)

12、2016年5月21日基金从业考试成绩查询(2016-05-31)

转载请注明:中小学优秀作文大全_作文模板_写作指导_范文大全 » 【基金组合投资策略】基金组合投资 基金投资组合方案设计